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Assurer la conformité de votre entreprise – Partie II

Comment un CFO à temps partiel assurera-t-il la pleine conformité de votre entreprise? 

Le Centre CFO mettra à votre disposition un CFO très expérimenté ayant déjà travaillé pour de grosses entreprises, et ce, pour une fraction du coût associé à l’embauche d’un CFO à temps plein. Autrement dit, vous aurez :

  • l’un des meilleurs CFO au Canada qui travaillera avec vous à temps partiel;
  • une équipe locale de soutien composée des CFO les plus compétents;
  • une équipe nationale et internationale de collaborateurs composée de CFO de premier plan prêts à partager leurs pratiques exemplaires (la puissance de centaines de CFO);
  • et un accès à nos réseaux national et international de clients et de partenaires.

Avec tout ce soutien et cette expérience à votre portée, vous obtiendrez de meilleurs résultats plus rapidement. Lors de prises de décision, vous serez plus confiant et mieux informé. Après tout, vous aurez accès au soutien et au conseil de spécialistes chaque fois que vous en aurez besoin.

Entre autres, votre CFO à temps partiel vous aidera à assurer la pleine conformité de votre entreprise.

La conformité profite énormément à toute entreprise, mais n’est d’aucune façon un exercice ponctuel. Le programme exige du temps, de l’énergie et de l’argent pour s’assurer qu’il fonctionne de manière efficace.

Votre CFO à temps partiel peut combler l’écart entre les bénéfices et les risques, et s’occuper à la fois des enjeux juridiques et des questions liées à la conformité pour votre entreprise, afin de garantir que les risques sont bien gérés et que les résultats nets sont optimisés.

Le soutien d’un CFO vous soulage d’un immense fardeau, ce qui vous laisse le temps de vous concentrer sur les activités fondamentales de votre entreprise.

Nos équipes régionales de CFO à temps partiel et notre réseau de collaboration pancanadien possèdent l’ensemble des connaissances réglementaires les plus à jour.

Il y a plusieurs aspects à la conformité, mais, pour résumer, le CFO à temps partiel affecté à votre entreprise travaillera de concert avec vous pour :

  • veiller à ce que les états financiers et les déclarations annuelles soient produits et soumis à temps;
  • veiller à ce que les déclarations liées aux employés et les taxes prélevées sur les salaires soient produites et soumises à temps;
  • utiliser notre réseau de collaboration pancanadien pour accéder à des informations sur les enjeux de conformité particuliers à votre industrie;
  • veiller à la conformité pour tous les dépôts de TPS/ TVQ/TVH et de tout autre document exigé par la loi;
  • lire et interpréter les engagements financiers envers les banques et la facturation, et s’assurer de leur conformité;
  • introduire une liste de vérification pour le service des ressources humaines et attester sa conformité en la signant;
  • vérifier la couverture d’assurance et sa pertinence, et s’assurer que la documentation est complète;
  • et veiller à ce que toutes les déclarations soient exactes et à jour auprès de l’Agence du revenu du Canada (ARC).

Conclusion

Quand vous laissez un CFO à temps partiel vous soulager de l’immense fardeau de la conformité, de sorte que vous n’êtes plus déconcentré par les activités liées à la conformité qui exigent beaucoup de temps, vous êtes libre de vous concentrer sur les activités fondamentales de votre entreprise.

Soyez assuré que votre CFO à temps partiel vous offre le soutien d’un expert dans la gestion des fonctions de conformité et des risques.

Il ou elle vous aidera à réduire vos coûts d’infrastructure afin que votre conformité soit gérée de façon rentable.

Décisivement, votre CFO vous apportera la tranquillité d’esprit en vous laissant vous concentrer sur le développement de votre entreprise.

Protégez votre entreprise maintenant!

À moins que vous n’ayez un programme de conformité à jour, votre entreprise court un risque. Laissez un des CFO à temps partiel du Centre CFO vous aider à vous assurer que votre entreprise est pleinement conforme. Pour planifier un appel individuel gratuit avec un de nos CFO à temps partiel, voici nos coordonnées :
tél. : 514 906-8839
adresse courriel : [email protected]
www.lecentrecfo.ca

Assurer la conformité de votre entreprise – Partie I

Dans un environnement réglementaire en constante évolution, la conformité peut devenir un cauchemar pour toute entreprise. Non seulement vous devez être à jour avec les lois et les règlements, mais vous devez aussi vous assurer d’avoir en place les bons contrôles et de les gérer de façon efficace tout en satisfaisant aux exigences normales d’exploitation. Cependant, la non-conformité peut s’avérer plus coûteuse. Le présent rapport dévoile les avantages de la conformité et comment vous pouvez mettre au point un programme efficace de conformité au sein de votre entreprise. Dans cet article en deux parties, nous verrons:

  • Principales raisons pour lesquelles les PME n’ont pas de plan adéquat de conformité
  • Comment élaborer un plan efficace de conformité
  • Les avantages d’assurer la pleine conformité de votre entreprise
  • Comment un CFO à temps partiel assurera-t-il la pleine conformité de votre entreprise?

Quoique le coût de mise en œuvre d’un programme de conformité peut sembler élevé, il peut être beaucoup plus onéreux de ne pas avoir un programme efficace de conformité. 

Une non-conformité déterminante peut non seulement se traduire par des milliards de dollars en coûts directs, mais aussi mettre l’entreprise complètement à terre, déclare Richard M. Steinberg, PDG de Steinberg Governance Advisors, Inc, qui conseille d’importantes sociétés et des sociétés du marché intermédiaire à propos des responsabilités du conseil d’administration, des pratiques exemplaires en matière de gouvernance et des problèmes liés à la conformité ou au risque.¹

« Au minimum, la non-conformité soutirera du temps et de l’énergie à la haute direction, l’empêchant de se pencher sur les activités quotidiennes de l’exploitation de l’entreprise et les nouvelles initiatives visant à la faire croître. »

« La non-conformité peut nuire à la réputation de l’entreprise, réputation qui prend des années à forger et peut être détruite du jour au lendemain . Elle peut influencer toutes les relations avec les clients, les fournisseurs, les partenaires d’alliance, les banquiers et les investisseurs, de même que la rétention des ressources humaines clés et, enfin, la réussite à long terme. »

« Une non-conformité déterminante peut non seulement se traduire par des milliards de dollars en coûts directs, mais aussi mettre lentreprise complètement à terre. » – RICHARD M. STEINBERG, PDG DE STEINBERG GOVERNANCE ADVISORS, INC.

De nombreux entrepreneurs ne comprennent probablement pas que la conformité (autant les lois et les règlements externes que les systèmes à l’interne) offre des avantages intrinsèques aux entreprises. Ces avantages vont bien au-delà des amendes évitées et des perturbations provoquées par la non-conformité (notamment les enquêtes, les poursuites, les mesures correctives et la limite des dommages).

Voici une liste de ces avantages :

  • Elle vous oblige à instaurer des améliorations en matière de qualité.
  • Elle permet aux gestionnaires de planifier en toute confiance. Munis de renseignements concis et fiables à portée de la main, les gestionnaires sont en mesure de prévoir et de planifier plus rapidement et avec plus de certitude.
  • Elle met au grand jour de meilleures données qui, à leur tour, permettent de prendre de meilleures décisions. Les systèmes et les données sont clarifiés. Ils travaillent en harmonie avec une documentation complète, précise et opportune des activités.
  • Elle contraint les entreprises à accroître l’efficacité des processus. En respectant les lignes directrices des pratiques exemplaires, les étapes redondantes ou inefficaces d’un processus émergent et peuvent être modifiées ou éliminées.
  • Elle contribue à remplir la mission de votre entreprise. Un programme de conformité en place aide votre entreprise (ou l’astreint) à agir de façon conséquente avec les valeurs exprimées dans l’énoncé de mission. Ceci est possible, car des lignes directrices et des politiques bien conçues suivent habituellement non seulement les réglementations et les lois externes, mais également les aspirations de l’entreprise.
  • Elle rehausse vos relations avec les autorités de règlements et les autres intervenants. Si le programme de conformité déployé est concis et amplement communiqué, il démontre aux intervenants internes et externes, de même qu’aux autorités de règlements, que votre entreprise fait de la conformité une priorité absolue.

La conformité démontre que vous vous êtes engagés à faire des affaires de façon éthique. Vos clients, votre personnel et vos fournisseurs reconnaissent cet engagement. Ils auront probablement davantage confiance en votre entreprise. Les études l’ont démontré : la confiance engendre la fidélité.

  • Elle contribue à attirer et à retenir des talents de haute qualité, et à améliorer l’engagement du personnel. En effet, les chercheurs d’emploi recherchent des entreprises ayant une solide réputation dans leur secteur et au sein de leur communauté. Le personnel souhaite demeurer avec une entreprise faisant preuve de solides valeurs.

Dans ce cas, vous améliorez votre capacité à attirer et à retenir les meilleurs talents et à réduire les coûts connexes au recrutement et au roulement du personnel. Votre entreprise tire également profit d’un engagement élevé de votre personnel qui, comme cela est bien connu, contribue à dynamiser la productivité.

Principales raisons pour lesquelles les PME n’ont pas de  plan adéquat de conformité

Le coût de la conformité est un fardeau important pour les PME

Dans le cadre d’un sondage national auprès de plus de 8 200 entrepreneurs canadiens, les estimations conservatrices de la Fédération canadienne de l’entreprise indépendante (FCEI) chiffrent le coût annuel des entreprises pour se conformer à leurs obligations fiscales à 12,6 milliards de dollars. Plus de 90 % de cette estimation, 11,4 milliards de dollars, est déboursée par des petites et moyennes entreprises (PME). Ce n’est pas une surprise sachant que plus l’entreprise est petite, plus élevé sera le coût de la conformité fiscale par employé. L’étude a démontré, par exemple, que le coût moyen de conformité fiscale exprimé par employé varie de 3 928 $ pour les très petites sociétés (moins de cinq employés) à 212 $ pour les sociétés importantes de 500 employés ou plus.²

La conformité fiscale demeure la plus importante dépense pour les petites entreprises, suivie de la conformité aux lois en matière d’emploi puis de la santé et de la sécurité.³

Être conforme demande du temps

Le temps passé à se pencher sur la conformité est un autre enjeu majeur pour les PME. Près de 40 % des entreprises  sondées par le Forum des petites entreprises (Forum of Small Business), du Royaume-Uni, ont déclaré que comprendre les nouvelles mesures et les mettre en place sont une procédure onéreuse.

Un sondage effectué par l’Association des techniciens en comptabilité (Association of Accounting Technicians – AAI), du Royaume-Uni, indique qu’une PME moyenne se penche jusqu’à deux heures par semaine sur des enjeux fiscaux, comparé aux six heures d’une grande entreprise moyenne. Quoiqu’une PME passe au total un tiers du temps utilisé par les grandes entreprises, le coût, pour l’entreprise elle- même, est proportionnellement plus élevé en raison du plus petit nombre d’employés.

Conformité plus complexe

Les PME n’ont pas le luxe d’avoir à leur disposition tout un service de conformité comme plusieurs grandes entreprises. Un tel service veillera habituellement à :

  • déterminer les risques qui planent sur l’entreprise et la conseiller par rapport à l’approche à adopter;
  • concevoir et mettre en œuvre des contrôles pour protéger l’entreprise de ces risques;
  • surveiller et signaler l’efficacité de ces contrôles dans la gestion de l’exposition de l’entreprise au risque;
  • résoudre les problèmes de conformité au fur et à mesure qu’ils surgissent;
  • et conseiller l’entreprise à propos des règlements et des contrôles.

Les PME qui ont recours aux services d’un gestionnaire de la conformité ont probablement accru la portée du rôle d’une simple gestion du risque à un rôle qui englobe des responsabilités plus importantes, notamment de réduire les coûts partout dans l’entreprise et créer de la valeur en contribuant directement aux résultats nets.

Naturellement, ce rôle étendu a modifié la façon dont on perçoit les enjeux de conformité, ce qui a pour résultat d’augmenter les risques. Autrement dit, la conformité est devenue beaucoup plus difficile pour les PME!

Pour aggraver le problème, les modifications aux règlements en constante évolution créent de l’incertitude, rendant plus difficile de prédire leur portée et leur incidence.

La bureaucratie tatillonne, la paperasserie et la législation complexe peuvent entraver les plans de croissance de votre entreprise, et il peut être très difficile d’aller de l’avant sans avoir d’abord résolu les problèmes de conformité.

Politiques et procédures hétérogènes en matière de conformité

Les entreprises ont habituellement bon nombre de politiques et procédures visant la conformité juridique et réglementaire, mais trop souvent, ces dernières sont hétérogènes et ne fonctionnent pas réellement comme un véritable programme de conformité, selon Richard Steinberg.

Pire encore, au fil des ans, des couches successives de politiques et de procédures s’accumulent, chacune traitant un aspect différent des exigences juridiques et réglementaires, selon l’auteur.

« Pour chaque nouvelle loi ou réglementation, de nouvelles procédures internes sont conçues pour tenir compte des menus détails. Malheureusement, chaque procédure est souvent indépendante et ne tient pas compte des protocoles en place dans l’entreprise qui pourraient déjà traiter ces nouvelles exigences. »

Les entreprises ont habituellement bon nombre de politiques et procédures visant la conformité juridique et réglementaire, mais trop souvent, ces dernières sont hétérogènes et ne fonctionnent pas réellement comme un véritable programme de conformité.

Conformité : un mal nécessaire plutôt qu’un avantage

Quoique cette philosophie soit compréhensible, elle peut être contre-productive du point de vue commercial, déclare Steinberg.⁴

« Certes, on se dit parfois que la conformité draine des ressources qui pourraient être utilisées autrement pour faire croître l’entreprise et hausser la rentabilité », explique-t-il.

Cette philosophie met de côté plusieurs avantages suscités par la conformité.

Les entreprises qui ont évité ces écueils et ont réussi non seulement à réduire les coûts en matière de conformité, mais également à accroître l’efficacité et à obtenir un avantage commercial font preuve d’une vision d’ensemble. Elles comprennent que les nouvelles lois et règlementations découlent de mesures commerciales ayant nui aux consommateurs, aux employés, aux investisseurs ou à la communauté, explique Steinberg.

« Chaque mesure législative ou réglementaire hausse la barre du rendement dans des secteurs comme la sûreté des produits, la discrimination en ressources humaines, la confidentialité et la sécurité des données, l’environnement, les pratiques de vente et les rapports financiers. »

La direction a reconnu que malgré la hausse de la barre, le marché perçoit ces nouvelles normes comme un seuil, alors que les consommateurs recherchent des produits et des services qui satisfont à leurs attentes très élevées.

« Les bons gestionnaires le comprennent, et leurs entreprises en récoltent les fruits sur les plans de la part de marché, de la rentabilité et du retour sur l’investissement », déclare-t-il.

« Les bons gestionnaires le comprennent, et leurs entreprises en récoltent les fruits sur les plans de la part de marché, de la rentabilité et du retour sur linvestissement. »

Comment élaborer un plan efficace de conformité

Pour procéder à une refonte du plan de conformité pour le rendre efficace, il est bien d’évaluer votre situation actuelle, revoir votre positionnement et comment vous prévoyez atteindre votre objectif. 

Comment élaborer un plan efficace de conformité

Pour procéder à une refonte du plan de conformité pour le rendre efficace, il est bien d’évaluer votre situation actuelle, revoir votre positionnement et comment vous prévoyez atteindre votre objectif.

Comprendre l’importance de la conformité dans l’entreprise

Il s’agit en fait d’effectuer une analyse de rentabilisation pour un programme de conformité plus efficace. Estimez les coûts actuels des questions de conformité et évaluez les risques et les coûts de la non-conformité. Comparez-les (conformité et non-conformité) aux avantages issus d’un programme de conformité plus efficace et rationnel.

À quel point en êtes-vous en matière de conformité?

Examinez l’état actuel de votre conformité, notamment toutes les politiques, les procédures et les lignes directrices en matière de conformité écrites et non écrites, de même que toutes les activités qui les soutiennent.

Quel niveau de conformité désirez-vous atteindre?

Concevez le programme de conformité qui conviendrait à l’entreprise. Comme le dit Steinberg, le programme doit exprimer la culture d’entreprise, tenant compte notamment de facteurs comme la structure organisationnelle, le style de gestion et tout autre facteur culturel intégré. Le programme de conformité doit être fondé sur les processus commerciaux et de gestion de l’entreprise en établissant des protocoles de responsabilisation, de reddition et de communication, explique-t-il.

Comment communiquer, créer des rapports et surveiller la conformité

Vous devez établir des canaux de communication bidirectionnels au sein de l’entreprise ainsi que les méthodes de suivi, de collecte et d’analyse des renseignements. Veiller à attribuer des responsabilités sans ambiguïté.

Mise en œuvre du nouveau processus

Déployez le nouveau processus dans l’ensemble de l’entreprise ou dans certaines divisions. Utilisez des séances de formation pour vous assurer que tous ceux impliqués comprennent ce qui doit être fait et pour quelles raisons. Expliquez les avantages de la conformité pour l’entreprise et pour le personnel.

Avantages d’assurer la pleine conformité de l’entreprise

Un sondage américain récent auprès de cadres supérieurs en finances et en ressources humaines révèle que très souvent, les entrepreneurs et les cadres supérieurs pensent que l’argent et le temps destinés à la conformité pourraient être mieux employés sur des activités qui génèrent des recettes. Il existe toutefois des avantages tangibles et des retours mesurables

en présence dune conformité efficace qui contribuent directement aux résultats nets de lentreprise. ⁵

Les cadres supérieurs en finances et en ressources humaines croient que les programmes de conformité peuvent aider les entreprises dans les secteurs spécifiques suivants :

Traitement du paiement des salaires 64 %
Référence d’emploi 56 %
Crédit d’impôt afférent à l’emploi 56 %
Traitement de l’impôt afférent à l’emploi 52 %
Traitement des demandes de chômage 50 %
Rapport concernant les soins de santé et communication avec l’employé 48 %

En parallèle, les cadres (voir les pourcentages) indiquent qu’ils croient qu’un programme de conformité solide a des répercussions positives sur les dimensions intangibles du rendement global de l’entreprise :

Satisfaction des employés 70 %
Qualité de la main-d’œuvre 67 %
Engagement du personnel 63 %
Réputation ou marque de l’entreprise 55 %
Produits ou prestations de services 54 %

John Braine, partenaire chez FD Research (responsable du sondage en collaboration avec l’ADP), déclare que les entreprises qui mettent en place des programmes de conformité ad hoc à court terme sont celles qui en tirent un avantage opérationnel limité.

« Il y a également les entreprises qui souvent ont peine à suivre les modifications en évolution constante apportées aux règlements et aux réglementations », explique-t-il.

« En contrepartie, les entreprises qui prennent une approche à long terme à la conformité, et la perçoivent comme un processus permanent et une occasion de croissance, peuvent habituellement dynamiser le rendement général de l’entreprise par une gestion efficace de leurs programmes de conformité. Les améliorations tangibles comprennent une amélioration de l’efficacité opérationnelle, une productivité accrue et un meilleur engagement du personnel, une meilleure gestion du risque et une rentabilité plus élevée. »


¹ The High Cost of Non-Compliance: Reaping the Rewards of an Effective Compliance Program ». Steinberg, Richard M. Open Pages, Inc. www.openpages.com. Février. 2010

² Fédération canadienne de l’entreprise indépendante. Programme d’études fiscales de la FCEI, Rapport I. Le fardeau fiscal invisible : La perspective des entreprises sur le coût de la conformité fiscale. Août 2008.

³ « Cost of compliance hits small businesses hard ». Lobel, Ben. SmallBusiness, www.smallbusiness.co.uk, 15 juillet 2014

⁴ The High Cost of Non-Compliance: Reaping the Rewards of an Effective Compliance Program ». Steinberg, Richard M.

⁵ Bottom Line: Highlighting the Benefits of Investing into an Employment-Related Tax and Payment Compliance Strategy ». FD Research, en collaboration avec l’ADP, http://info.adp.com/ content/bottom-line-on-compliance. Avril 2014.

Le Centre CFO - Là pour aider

Nous sommes là pour vous aider

 

 

 

 

 

 

 

 

La mission du Centre CFO est de fournir à votre équipe des CFO à temps partiel.

Mais, durant cette période de turbulences, nous voulons AIDER VOTRE SOCIÉTÉ et VOS EMPLOYÉS non seulement à traverser cette crise, mais aussi à être prêts à avancer lorsque ces temps difficiles se calmeront.

Peu importe que vous vous soyez engagé(e) envers nous ou pas, il y a BEAUCOUP DE FAÇONS DONT NOUS POUVONS VOUS AIDER GRATUITEMENT.

  • Trouver des programmes de financement dans l’éventail de communiqués, nouveaux et continus
  • Trouver des moyens de reporter les dépenses de votre société
  • Aider les employés présents et passés à trouver des solutions financières
  • Aider chacun à SURVIVRE ET PROSPÉRER.

NOUVEAUX PROGRAMMES DE FINANCEMENT POUR ENTREPRISES

  • Programme spécial de prêts d’urgence de la BDC
  • Subvention salariale temporaire pour les employeurs
  • Assistance dans la création de programmes personnalisés avec
    • Les banques
    • Les créditeurs
    • EDC et BDC
    • Autres créanciers

ASSISTANCE POUR LES EMPLOYÉS ACTIFS ET INACTIFS

  • Report de paiements de dettes et d’hypothèques
  • Comment vous adresser à votre banque
  • Loi sur la prestation canadienne d’urgence
  • Crédit pour la taxe sur les produits et services
  • Allocation canadienne pour enfants
  • Fonds enregistrés de revenu de retraite

Permettez-nous de vous aider à naviguer parmi tous ces programmes, et à élaborer des personnalisations sans aucun frais –

Et, lorsque le calme sera revenu, vous pourriez découvrir qu’il y a de nombreuses autres façons dont nous pouvons aussi vous aider à croître !

Contactez-nous - Le Centre CFO

Ceci aussi passera

Si l’histoire nous a appris une chose, c’est que le changement est la seule constante dans la vie.

Rien que durant le siècle dernier, il y a eu une litanie de défis et de nombreux désastres, qui ont tous une chose en commun – ils ont tous fini par passer.

Dans quelques mois – il est impossible de prédire exactement quand – la situation que nous vivons actuellement avec le COVID-19 aura aussi passé. Elle laissera dans son sillage une traînée de débris et de destruction que nous ne pouvons pas minimiser, mais cela finira par passer.

Comme le grand écrivain allemand Goethe l’a dit un jour : « L’activité est le seul moyen de surmonter l’adversité. » C’est une excellente façon de se concentrer sur une activité proactive, pratique, et de se tourner vers l’avenir. De se préoccuper des choses que l’on peut influencer et changer plutôt que de celles pour lesquelles on ne peut rien faire.

En tant que directeurs financiers, notre rôle est, en partie, d’utiliser notre connaissance du passé et de la traduire en actions qui amènent un avenir meilleur.

Avec plus de 600 CFO au Canada et à l’étranger, beaucoup d’entre nous ayant 3 décades ou plus de service auprès des PME, nous avons affronté beaucoup de tempêtes. Nous nous en sommes également sortis.

Et de ces expériences, nous avons appris qu’il y a certaines mesures que nous devons prendre rapidement si nous voulons surmonter l’adversité et nous retrouver dans une position plus forte lorsque la tempête se calme.  Il peut être difficile de comprendre ce qui se passe lorsqu’on se trouve au milieu de la tempête. C’est exactement à ce moment qu’il faut ralentir un instant, même si cela semble difficile, et prendre des décisions proactives.

En ce qui concerne les aspects négatifs, nous pouvons être certains qu’au cours des prochaines semaines, la vitesse à laquelle de nombreux secteurs d’activité vont se réduire va s’accélérer. Les industries du secteur primaire, telles que l’aviation, le voyage et le tourisme, la restauration, l’événementiel et l’organisation de conférences, vont subir des coups dévastateurs, ainsi que les chaînes d’approvisionnement qu’elles soutiennent. Les répercussions affecteront tout le monde, d’une façon ou d’une autre. Ces événements se manifestent déjà.

Pendant que tout cela se produit, en tant que propriétaires de PME, nous devons faire ce qui est nécessaire pour traverser la tempête et en ressortir plus forts.

Et vous ne devez pas affronter ce défi tout seul.  Le gouvernement et les banques font beaucoup pour aider les petites et moyennes entreprises à traverser les défis des semaines à venir et vous pouvez aussi compter sur nous pour vous aider à naviguer parmi les différentes options et vous retrouver dans la meilleure position possible après un certain retour à la normale.

Vous trouverez ci-dessous quelques considérations, risques, opportunités et ressources essentielles. Si vous désirez que nous vous aidions à naviguer entre les options, nous offrons un Appel de planification de scénario 1:1 de courtoisie pour vous aider à clarifier ce que vous devriez faire maintenant pour être dans la meilleure position possible.

1. Planification de scénario :

  • Si vous prévoyez une diminution de la demande, quel en sera l’impact sur les ventes et les liquidités ?
  • Quels coûts peuvent être éliminés ou reportés ? Y a-t-il une certaine flexibilité dans le coût de base qui pourrait compenser une diminution des revenus ?
  • Y a-t-il des dépenses en capital importantes qui pourraient être reportées ?
  • Sur quelle durée vous attendez-vous à ce que les revenus soient diminués ?
  • À quel impact vous attendez-vous en ce qui concerne les retards de paiement de vos clients existants

2. Volet approvisionnement :

  • Êtes-vous susceptible de subir l’impact d’une interruption de l’approvisionnement en intrants/de la prestation de services d’autres entreprises aux prises avec le virus ?
  • Combien de contingent avez-vous en réserve si l’approvisionnement en intrants en venait à s’arrêter ou à devenir erratique ?
  • Y a-t-il des sources alternatives d’approvisionnement en cas de défaillance d’un fournisseur ?
  • Quel sera l’impact sur votre personnel – avez-vous un plan de continuité des activités, est-ce que vos employés peuvent travailler efficacement de la maison/à distance ?
  • Pourriez-vous envisager de prendre immédiatement des mesures pour réduire le risque pour votre personnel; par ex. faire plus de réunions virtuelles au lieu de demander aux employés de voyager ?
  • Opérez-vous dans un domaine qui pourrait subir des mesures de « verrouillage », comme par ex. au centre-ville, est-ce que votre personnel se déplace principalement par transport public (impact si fermé/restreint), est-ce que les habitudes de déplacement du personnel rendraient nécessaire, pour la sécurité des employés, de suspendre les voyages au siège social/site principal ?

Volet demande :

  • Impact potentiel sur le volume des ventes – par ex. quel est votre niveau d’exposition à la demande de la clientèle, avez-vous une activité interentreprises (B2B) ou entreprise à consommateur (B2C), est-ce que votre clientèle d’entreprises est susceptible d’être affectée considérablement (compagnie aérienne, cinémas, hôtels, restaurants, attractions, événementiel, etc.) ?
  • Avez-vous des problèmes de livraison de produits/services ?
  • Quelles sont les implications contractuelles en cas de défaillance de votre service envers la clientèle (ont-ils une protection en cas de force majeure dans leurs contrats) ?
  • Est que votre clientèle a des contrats qui permettent à leurs clients d’évoquer un cas de force majeure et d’annuler des engagements sans pénalité – au pire des cas, qu’est-ce que cela signifie en termes de planification du scénario liquidités ?

Communications :

  • Qui devriez-vous contacter maintenant – fournisseurs pour savoir quels sont leurs plans de contingence, clients pour les rassurer, autres parties prenantes ?
  • Si quelqu’un a un problème, a-t-il les moyens de communiquer avec vous ?
  • Pouvez-vous publier des messages sur votre site internet à distance si nécessaire, afin de notifier les clients, fournisseurs ?

Employés :

  • Quelle est votre politique en ce qui concerne les congés maladie payés si un employé doit s’isoler ?
  • Y a-t-il des mesures contingentes qui peuvent être mises en place pour amener du personnel temporaire si nécessaire ?

Divers :

  • Y a-t-il des points faibles critiques pour l’entreprise ?
  • Pouvez-vous transférer vos téléphones de bureau sur une autre ligne ?
  • Quels sont vos régimes d’assurance en place ?

Soyez préparé pour les avantages

Toutes les suggestions mentionnées ci-dessus constituent le rôle d’un CFO au jour le jour. Ce sont des choses que les sociétés devraient évidemment faire, mais bien entendu, beaucoup ne le font pas.

L’avantage de passer par ce processus maintenant est que cela vous permettra de construire une meilleure entreprise, plus forte et plus résiliente pour l’avenir.  Que ce soit COVID-19 ou la prochaine récession majeure, ou un autre événement imprévisible, le fait de savoir que vous avez fait tout ce que vous pouviez pour préparer votre entreprise vous donnera une plus grande confiance en l’avenir.

Le futur du travail se trouve dans le travail à distance, la flexibilité, et de plus grandes spécialisations et externalisations. Le Coronavirus va augmenter la vitesse à laquelle nous allons passer à un nouveau modèle mondial.

Nous vous encourageons à être prudent et à utiliser cette période pour susciter une « activité » et construire une entreprise plus forte, plus légère pour l’avenir.

Nous sommes là pour vous aider et nous proposons des Appels de planification de scénario 1:1 pour vous aider à prendre les bonnes décisions et pour que vous soyez préparés quand la folie actuelle se calmera.

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Croissance par acquisition

Si vous désirez accélérer la croissance de votre société et que la croissance interne ne vous intéresse pas, vous devriez considérer la fusion ou l’acquisition d’une autre société.

Une telle décision peut aider les propriétaires d’entreprises comme vous à augmenter leur chiffre d’affaire et leur rentabilité, selon Linda Connon, directrice financière, FD Centre East of England North. 

Une fusion ou une acquisition réussie peut aussi donner à votre société un accès à la technologie, aux gammes de compétences, aux marchés, et aux clients cibles de votre société cible.

Si la société cible fait partie d’un autre secteur d’activité, la fusion ou l’acquisition peut vous aider à diversifier et atténuer les risques. 

Envisager une telle stratégie de diversification est utile s’il y a le moindre doute au sujet des perspectives et de la rentabilité à long terme de votre société.

La forme standard d’une acquisition est lorsqu’une société (la société acheteuse) achète une autre société. 

Ceci se fait soit en achetant toutes les parts de la société acquise, soit en achetant ses actifs. La société coquille est ensuite liquidée.

De même, il y a plusieurs types de fusions, y compris :

•         La fusion horizontale (au cours de laquelle vous fusionnez avec une société issue de votre secteur d’activité)

•         La fusion verticale (pour laquelle votre société cible se trouve à un stade de production différent ou à une position différente dans la chaîne de valeur)

•         La fusion à extension de produit (dans laquelle votre société cible vend des produits différents mais connexes, sur le même marché)

•         La fusion à extension de marché (dans laquelle votre société cible vend les mêmes produits que les vôtres mais sur un autre marché)

•         Le conglomérat (dans lequel votre société cible est issue d’un autre secteur d’activité et offre des produits ou services différents).

Accroître vos affaires par le biais d’une fusion ou d’une acquisition présente de nombreux avantages, y compris :

•         Atteindre un moindre coût du capital

•         Améliorer le rendement de votre société et stimuler la croissance

•         Atteindre des revenus plus élevés

•         Réduire les dépenses

•         Réaliser des économies d’échelle

•         Diversifier votre offre de produits ou services dans vos marchés existants ou intégrer de nouveaux marchés

•         Accroître le positionnement et la part du marché

•         Réaliser des avantages fiscaux

•         Diversifier les risques

•         Réaliser une réorientation stratégique ou un changement de technologie

•         Obtenir une technologie nouvelle, une production plus efficace, ou des brevets et licences.

Dangers des fusions et acquisitions

Aussi bénéfiques que les fusions et acquisitions (F&A) puissent être, particulièrement en termes de croissance rapide des revenus, elles ne sont pas pour les cœurs sensibles. 

Le processus de fusion ou acquisition peut prendre de plusieurs mois à quelques années en fonction de facteurs tels que le fait que la société cible est une entité privée ou publique, les négociations, la législation, et l’implication des institutions financières et autres parties prenantes.

« La transaction elle-même peut se faire très rapidement si vous avez identifié votre cible, si toutes les parties sont désireuses d’aller de l’avant et si les aspects légaux peuvent être mis en place, » déclare Connon. 

« Mais habituellement, une fusion ou une acquisition prennent plusieurs mois. »

Cependant, vous devez aussi tenir compte du temps passé à identifier des sociétés cibles appropriées ainsi qu’à l’intégration post-acquisition.

L’intégration post-acquisition peut prendre de six à douze mois, explique-t-elle. 

« Donc, la transaction elle-même peut se faire très, très rapidement. Ce qui prend le plus de temps, c’est le processus nécessaire pour identifier la cible, s’assurer que cela fonctionne pour votre organisation en tant qu’entité combinée, et réaliser tout cela après que l’affaire est conclue. »

On estime qu’environ 70 à 90 % de toutes les F&A échouent pour diverses raisons. 

Beaucoup échouent en raison d’un manque de planification stratégique et de diligence raisonnable, d’après Connon. 

Elles échouent également s’il y a une mauvaise complémentarité stratégique entre les deux sociétés, une intégration mal gérée ou une projection trop optimiste de la société cible.

Le résultat est une stratégie de croissance ratée et un grand nombre d’opportunités perdues.

Stratégie de fusion ou acquisition réussie

Donc, comment pourriez-vous vous assurer d’être dans les 10 à 30 % qui réussissent leurs acquisitions ou fusions ?

Avant même de commencer votre recherche de sociétés cibles, il est essentiel de clarifier votre stratégie d’acquisition et les raisons de fusionner avec ou d’acquérir une société, déclare Connon.

La plupart des acquisitions réussies se produisent lorsque les sociétés ont identifié et compris leur propre stratégie d’acquisition, dit Connon. 

Il s’agit de clarifier la direction que la société va prendre au cours des deux à cinq prochaines années, de comprendre les défis du marché en ce qui concerne son activité principale, et de connaître les lacunes de ses propres portefeuilles et gammes de compétences.

« Il s’agit également de prendre le temps d’identifier des cibles potentielles et de les examiner subtilement pour comprendre les forces et les faiblesses de chacune de ces sociétés cibles, » ajoute-t-elle. 

« Post-acquisition, ceux qui ont tendance à échouer sont ceux qui, lors de l’acquisition de sociétés, n’ont pas pris le temps de comprendre réellement leur propre stratégie ou les défis du marché et ce qu’ils voulaient obtenir de leur acquisition. Souvent, cela s’est fait pour des raisons émotionnelles plutôt que pour des motifs commerciaux valables. En général, ces sociétés échoueront. »

Pour développer votre stratégie d’acquisition, vous aurez besoin de clarifier ce que vous désirez réaliser. Quel est votre modèle d’entreprise ? Que désirez-vous faire ? Voulez-vous augmenter les revenus, pour améliorer la rentabilité, pour accroître le flux de trésorerie ? Quels sont les défis du marché dans votre secteur et pouvez-vous tous les résoudre ? Si cela n’est pas possible, devriez-vous réaliser une acquisition ? Avez-vous besoin de fusionner ?

Si vous en arrivez à la conclusion qu’une fusion ou une acquisition est désirable, et que cela sera bénéfique à long terme, vous devrez alors développer un « identikit » de ce à quoi cette société potentielle ressemblera, déclare-t-elle.  

Chaque société que vous considérerez devra être évaluée en fonction des paramètres que vous aurez déterminés.

« Ne vous laissez pas distraire par votre jugement personnel. Si vous respectez les paramètres que vous recherchez, vous serez plus susceptible de réaliser une acquisition réussie, » ajoute-t-elle.

Diligence raisonnable

Vous et votre équipe d’experts en F&A devez faire preuve de diligence raisonnable et examiner les affaires de la société cible, les gens (particulièrement le personnel essentiel), les dossiers et documents importants. 

Les raisons de cette diligence raisonnable sont de découvrir tout risque inhérent à l’entreprise cible, de questionner la valeur placée dans l’investissement ou le prix de l’acquisition, et d’identifier les questions cruciales.

Votre équipe F&A devrait poser des questions et demander de la documentation sur les domaines suivants :

•         Information d’entreprise, y compris la structure de la société, ses actionnaires ou détenteurs d’option et ses directeurs

•         Affaires et actifs, y compris votre plan d’affaires, actifs, et contrats avec les clients et les vendeurs

•         Finances, y compris les détails de tous les emprunts et accords de prêts de la société, l’état des flux de trésorerie, les rapports de gestion, et toutes obligations fiscales et déclarations de TVA

•         Ressources humaines, y compris les détails des contrats des directeurs et employés

•         PI et TI, y compris l’information sur les PI, appartenant à ou utilisées par la société cible et les logiciels et équipements qui sont utilisés

•         Régimes de retraite en place pour les directeurs et les employés

•         Litiges, y compris les détails de tous les contentieux ou procédures juridiques dans lesquels la société pourrait être impliquée maintenant ou dans l’avenir, avec les licences ou accords réglementaires qui y sont liés

•         Propriétés, y compris l’information concernant les biens immobiliers que la société cible possède ou loue

•         Détails de la police d’assurance avec les réclamations récentes ou futures

•         Politiques de santé et de sécurité en place

•         Protection des données, y compris l’information sur le stockage et la protection des données sensibles, et l’assurance que la société est en conformité avec les lois de protection des données

Après l’acquisition ou la fusion, vous devriez utiliser votre stratégie initiale pour mesurer son succès, qu’il s’agisse de la croissance des revenus de 25 % ou des bénéfices améliorés de 2 %.

« Cela représente l’objectif par rapport auquel vous allez pouvoir mesurer votre entité combinée. Vous allez ressortir ces chiffres pour voir ce que vous avez accompli par rapport aux objectifs que vous vous étiez fixés. »

tél. : 514 906-8839
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Utilisez la sous-traitance pour vous libérer et économiser – Partie I

La sous-traitance est presque toujours plus abordable, plus efficace et plus flexible que l’embauche d’un personnel interne. La sous-traitance vous permet d’aller chercher l’expertise et l’expérience non disponibles à l’interne (technique ou de gestion) ou de déterminer puis réduire les coûts des services de soutien.

Les PME sont toutefois préoccupées par les écueils éventuels de la sous-traitance, et cela les empêchent d’en voir les nombreux avantages (permettant aux employés à temps plein de travailler sur les principales compétences de l’entreprise).

Un CFO à temps partiel peut vous aider à tirer profit de la sous-traitance en vous permettant d’exploiter une entreprise plus simple et plus efficace, et d’utiliser les économies pour stimuler la croissance. Dans cet article en deux parties, nous verrons:

  • Avantages de la sous-traitance
  • Éléments pouvant être sous-traités
  • Comment utiliser la sous-traitance dans votre entreprise
  • Principales raisons pour lesquelles les entreprises n’utilisent pas la sous-traitance
  • Comment un CFO à temps partiel peut-il vous aider à tirer profit de la sous-traitance?

Mettre l’accent sur les activités fondamentales de l’entreprise est l’une des principales raisons pour lesquelles les entreprises de toute taille décident d’impartir une ou plusieurs de leurs fonctions de soutien. 

Ce fut le cas avec l’entreprise Whitbread, la plus importante entreprise hôtelière et de restauration du Royaume-Uni, qui a imparti ses TI à Styria et ses ressources humaines et son service de paie à Ceridian. ¹

Après la signature d’un contrat pour la sous-traitance des services de RH et de la paie avec Ceridian, le directeur de restructuration et des informations de Whitbread, Ben Wishart, a déclaré : « La sous-traitance soutient davantage notre stratégie de concentration sur les activités fondamentales tout en augmentant les niveaux d’efficacité dans l’ensemble de l’entreprise». ²

Par l’entremise de ce contrat, Ceridian prenait en charge le service des ressources humaines pour plus de 33 000 employés pour l’ensemble des opérations de Whitbread qui comprennent des divisions bien connues au Royaume-Uni comme Premier Inn, Beefeater, Table Table, Brewers Fayre, Taybarns et Costa Coffee.

La sous-traitance vous permet d’aller chercher l’expertise et l’expérience non disponibles à l’interne (technique ou de gestion) ou de déterminer puis réduire les coûts des services de soutien. Mais la sous-traitance préoccupe plusieurs propriétaires de PME. Ils ont peur que la sous-traitance d’éléments non essentiels à l’entreprise comme les finances, les RH, les TI ou la gestion des relations avec la clientèle amenuisera leur contrôle global de l’entreprise, ou que la sous-traitance les limitera ou sera onéreuse.

Vous pourriez croire que ne pas être en mesure de voir et de parler à votre équipe sera synonyme d’une perte de contrôle et qu’il vous manquera de la visibilité pour remarquer des problèmes potentiels et prendre des mesures décisives.

Vous pourriez vous inquiéter aussi des antécédents de votre sous-traitant désigné. Respectera-t-il les normes élevées sur lesquelles vous insistez, en vous offrant un travail de qualité dans les délais prescrits?

Les coûts vous préoccupent : est-ce que les prix proposés par votre fournisseur sont fixes ou est-ce que de nouveaux coûts (frais de licence, frais de renouvellement annuels, frais de maintenance, etc.) vous seront facturés au fur et à mesure que votre relation commerciale se développe?

La fiabilité de votre sous-traitant désigné pourrait éventuellement vous préoccuper. Respectera-t-il la confidentialité de votre entreprise? Les données de votre entreprise et les autres actifs seront-ils en sécurité entre les mains d’un tiers? Volera-t-on vos idées? Les données sensibles de vos clients seront-ils détournées par les personnes embauchées?

Que se passera-t-il en cas de problème avec votre fournisseur? Sera-t-il disposé à partager un plan de secours détaillé avec vous afin que vous soyez rassuré que vous ne serez pas laissé à vous-même en cas de problème grave?

Quelle importance votre fournisseur accorde-t-il à la conformité?

Comment pouvez-vous avoir la certitude que les lois et les règlements seront respectés et que vous ne serez pas tenu responsable en cas d’infraction?

Ce sont ces écueils éventuels qui empêchent les entrepreneurs de percevoir les nombreux avantages de la sous-traitance (permettant aux employés à temps plein de travailler sur les principales compétences de l’entreprise).

Simon Wakefield, directeur général de l’importateur de grains de café vert DRWakefield, un client de notre Centre CFO du Royaume-Uni, était l’un de ses entrepreneurs (remarque : au R.-U., les CFO sont dénommés directeurs financiers). Sa banque posait des questions assez difficiles à cette époque et il savait qu’il avait besoin d’aide.

Il explique : « Nous n’avions pas assez d’informations de base, ni de données ou de statistiques à présenter aux banques pour démontrer ce que nous faisions. Nous nous sommes aperçus assez rapidement que nous avions besoin d’une personne pour gérer ces éléments et nous aider à prendre ces décisions. »

Au tout début, il était réticent à embaucher un CFO à temps partiel.

« Je n’avais jamais tenu compte auparavant d’une embauche à temps partiel, car j’aime avoir mon propre personnel qui travaille avec moi et qui comprend mon  entreprise. Cela peut paraître simple, mais quand vous approfondissez la question et que vous percevez que nous travaillons avec plusieurs devises et différents pays, plusieurs détails ressurgissent. »

« Mes expériences antérieures avec des employés à temps partiel sont les suivantes : ils travaillent pour vous à la pige puis ils vous quittent. Cela ne fonctionnait pas pour nous. »

Il a finalement surmonté sa réticence de la sous-traitance et embauché un CFO à temps partiel du Centre CFO.

« Le Centre CFO nous a offert une contrepartie : si notre expérience avec le premier CFO ne se déroulait pas bien, il le remplacerait rapidement par un autre. Si le CFO assigné ne pouvait pas répondre à quelques-unes de nos questions, il ou elle faisait partie d’un groupe plus important d’où tirer les renseignements nécessaires et nous les présenter. »

Non seulement Nick Thompson, son CFO à temps partiel, l’a aidé à améliorer sa relation avec la banque par l’embauche d’un comptable de gestion permanent pour s’occuper des finances, il a aussi mis à jour le prologiciel de comptabilité de l’entreprise et les procédures de contrôle du crédit pour dégager un bien meilleur flux de trésorerie qu’auparavant.

« Pendant les cinq années de la présence de Nick, nos chiffres ont augmenté d’environ 30 %. Il nous a aidés à implanter un nouveau logiciel et à changer nos vérificateurs. Nous avons maintenant un vérificateur plus professionnel. Des cibles et des objectifs très clairs ont été atteints. D’autre part, ça veut dire que je réussis à mieux dormir. »

Toute fonction non fondamentale à votre entreprise devrait être impartie au meilleur coût pour la meilleure qualité, explique Kevin D. Johnson, auteur de The Entrepreneur Mind: 100 Essential Beliefs, Characteristics and Habits of Elite Entrepreneurs.³

Il poursuit : « Dans la majorité des cas, essayer de produire vous-même tout ce dont votre entreprise a besoin n’est pas réaliste ni efficace. Si vous avez cru au matraquage négatif concernant la sous-traitance, vous devez vous détromper rapidement et intégrer le processus dans votre stratégie d’entreprise. »

« Si vous avez souscrit à la propagande et même refusé de considérer la sous-traitance vos concurrents ont eu le temps de l’utiliser et ont travaillé laborieusement à vous mettre en faillite. »

Avantages de la sous-traitance

La sous-traitance est presque toujours plus abordable, plus efficace et plus flexible que l’embauche d’un personnel interne. Les avantages comprennent :

  • Faire appel à de l’expertise que vous ne pourriez pas autrement vous offrir
  • Économiser du temps pour vous et votre personnel interne
  • Avoir l’occasion de se concentrer sur les secteurs de l’entreprise pouvant favoriser les revenus
  • Abaisser les coûts
  • Mieux prévoir les coûts
  • Optimiser l’efficacité
  • Mettre davantage l’accent sur les principales compétences
  • Accroître la productivité de l’entreprise

Éléments pouvant être sous-traités

Il est possible de classer les services en sous-traitance dans les deux groupes suivants :

Pour l’exploitation habituelle, les entreprises ont besoin de technologies de l’information et de communication évoluées. Les changements rapides dans le secteur de la technologie offrent de nouvelles possibilités aux entreprises qui doivent choisir le bon type de fournisseur pour obtenir la meilleure technologie au prix le plus abordable. Habituellement, les services de technologie suivants font l’objet de sous-traitance :

  • Logiciel et applications
  • Infrastructure
  • Télécommunications
  • Commerce électronique
  • Sécurité et solutions Internet
  • Hébergement Web; conception, élaboration et entretien de site Web
  • Logistique, approvisionnement et gestion de la chaîne d’approvisionnement
  • Recherche et analyse
  • Développement de produit
  • Services juridiques
  • Recherche et documentation en matière de propriété intellectuelle
  • Soutien technique
  • Fonctions de centre d’assistance aux clients
  • Entretien sur les lieux
  • Gestion des courriels
  • Exploitation du centre de données
  • Reprise sur sinistre
  • Gestion de la sécurité
  • Protection contre les virus
  • Sauvegarde et récupération de données
  • Soutien sans fil
  • Conseil en achats
  • Architecture de réseau

Processus commerciaux Ressources humaines

  • Services de la paie (notamment feuille de paie, primes, commissions, paiement des impôts, etc.)
  • Gestion des avantages sociaux
  • Recrutement
  • Formation
  • Gestion des dépenses
  • Gestion des déplacements et des dossiers d’employés (formulaires destinés au personnel, politiques, procédures, gestion du rendement, etc.)

Finance

  • Gestion des dettes d’exploitation et des créances
  • Rapprochement bancaire
  • Gestion des immobilisations corporelles
  • Gestion de la trésorerie
  • Production de rapports financiers
  • Gestion du risque

Service à la clientèle

  • Soutien de commercialisation
  • Assistance technique
  • Conseil ou information sur les versements
  • Traitement de l’entrée de commandes, des plaintes, des prêts, des applications, des cartes de crédit et du rapprochement

Comment utiliser la sous-traitance dans votre entreprise

Vous pouvez éviter plusieurs problèmes liés à l’embauche et à la formation du personnel interne, et développer une entreprise beaucoup plus agile, flexible et rentable, tant et aussi longtemps que vous adoptez la bonne approche.

En fait, recourir aux services d’un CFO expérimenté à temps partiel du Centre CFO est un exemple de la façon dont la sous-traitance peut créer de la valeur, augmenter l’efficacité et optimiser les occasions.

Vous voulez que vos sous-traitants vous offrent tous les avantages d’une équipe interne fiable et compétente, mais sans les désavantages. Il n’y a jamais de garantie de réussite, mais la bonne approche peut vous épargner de gros maux de tête et vous faire économiser beaucoup d’argent.

La clé de la réussite de la sous-traitance repose sur la préparation. En comprenant vos exigences et en consacrant suffisamment de temps au processus de sélection afin de vous assurer de trouver des sous-traitants qui partageront vos valeurs et ajouteront vraiment de la valeur à votre entreprise (plutôt que de représenter un risque coûteux), vous parviendrez habituellement à bâtir une équipe de sous-traitants très efficace.


¹ « Whitbread renews outsourcing contract with 14% cost cut », Flinders, Karl, Computer Weekly. www.computerweekly.com, 13 février 2013.

² « Whitbread signs five-year HR and payroll outsourcing deal with Ceridian ». Berry, Mike. Personnel Today. http://www.personneltoday. com, 11 décembre 2008.

³ « The Entrepreneur Mind: 100 Essential Beliefs, Characteristics and Habits of Elite Entrepreneurs ». Johnson, Kevin D., Johnson Media Inc. Mars 2013.Services technologiques

Assurez-vous d’être conforme sur les plans fiscaux et juridiques – Partie II

Comment un CFO à temps partiel pourra-t-il résoudre vos défis de conformité fiscale?

Le Centre CFO mettra à votre disposition un CFO très expérimenté ayant déjà travaillé pour de grosses entreprises, et ce, pour une fraction du coût associé à l’embauche d’un CFO à temps plein.

Autrement dit, vous aurez :

  • l’un des meilleurs CFO au Canada qui travaillera avec vous à temps partiel;
  • une équipe de soutien locale composée des CFO les plus compétents;
  • une équipe nationale et internationale de collaborateurs composée de CFO de premier plan prêts à partager leurs pratiques exemplaires (la puissance de centaines de CFO);
  • un accès à nos réseaux national et international de clients et de partenaires.

Avec tout ce soutien et cette expérience à votre portée, vous obtiendrez de meilleurs résultats plus rapidement. Lors de prises de décision, vous serez plus confiant et mieux informé. Après tout, vous aurez accès au soutien et au conseil de spécialistes chaque fois que vous en aurez besoin.

En particulier, puisque chaque CFO du Centre CFO est un comptable qualifié qui possède de l’expérience dans les défis que plusieurs entrepreneurs considèrent comme trop difficiles à relever, il ou elle peut vous aider avec votre situation fiscale et juridique.

Nos clients ressentent toujours un grand soulagement lorsque quelqu’un s’occupe pour eux d’un domaine à haut risque. C’est un problème avec la TVQ qui a astreint une entreprise familiale à communiquer avec le Centre CFO.

Un des CFO à temps partiel du Centre CFO se rappelle bien de la première réunion avec les entrepreneurs.

Il explique que « Lorsque je me suis présenté pour la première réunion, la situation était vraiment sombre. Ils avaient fait face à un problème fiscal et faisaient leurs versements. »

« La compagnie fonctionnait à perte, manquait de liquidités et réduisait constamment les coûts. »

« Je leur ai demandé quelles mesures ils croyaient devoir prendre et à la fin de la journée, j’ai repassé ces mesures et tout ce que j’ai eu à faire fut de dire : “vous faites ceci, vous faites cela,” etc.»

« Ils savaient ce qu’ils avaient à faire, mais n’avaient tout simplement pas la confiance d’aller de l’avant.»

« Cela nous a pris environ neuf mois pour corriger le tir. Nous avons établi ensemble une stratégie et vendu deux salles de démonstration. »

« Nous entamons maintenant notre deuxième année. Nous disposons de trois salles de démonstration au lieu de cinq et, malgré cela, nos revenus sont plus importants qu’à l’époque où nous en avions cinq. »

« La famille en est maintenant à un point où ils aiment aller au travail. Ils aiment ce qu’ils font et ils veulent me garder avec eux, car je leur donne la confiance dont ils ont besoin pour prendre des décisions à propos de l’entreprise. »

Un client, une entreprise de développement de logiciels, était une autre entreprise qui a tiré profit des conseils fiscaux spécialisés obtenus auprès de l’un de nos CFO à temps partiel.

Le propriétaire se rappelle que « Notre CFO à temps partiel a réglé la question des crédits d’impôt de recherche et développement (R et D). Son aide a été providentielle, car il est intervenu à un moment où la vie aurait pu devenir assez difficile si nous devions payer une facture d’impôts exorbitante. Nous n’avions même pas tenu compte des crédits d’impôt de R et D. Ce fut un gain important pour nous. »

« Je peux me détendre en sachant qu’il y a quelqu’un qui surveille l’aspect financier de mon entreprise. Je reconnais que je ne suis pas porté sur les chiffres et que tout pourrait aller de travers si je devais personnellement m’occuper de cette question et comprendre ce qui se passe. ».

« Cela aide réellement de savoir que les finances sont prises en charge de façon professionnelle. Notre CFO vient nous voir et m’aide à rester calme si nous devons passer par des difficultés. »

« Disposer de notre CFO à temps partiel a considérablement stimulé ma confiance dans l’entreprise. Je ne suis pas préoccupé en ce moment, car mon CFO me fait savoir si je dois me pencher sur un cas. Ses commentaires me permettent de me libérer et de penser à tout ce que j’essaie de faire sans avoir à trop me préoccuper de la santé financière de l’entreprise. Lorsque je dois intervenir de façon urgente, notre CFO peut alors mettre la question au centre du débat. »

Dans certains cas où la structure et la complexité de l’entreprise l’exigent, il peut être nécessaire d’obtenir les services d’un fiscaliste, voire de spécialistes, pour travailler avec notre CFO à temps partiel. C’est le rôle de votre CFO de déterminer les exigences de votre entreprise et de s’assurer qu’un plan est mis en œuvre aussi rapidement et efficacement que possible.

Un CFO à temps partiel du Centre CFO travaillera de concert avec vous pour :

Déterminer vos exigences, concevoir une stratégie de planification fiscale et atténuer la peur de l’inconnu afin d’alléger votre fardeau et le fardeau de votre équipe de direction;

  • travailler avec notre large réseau de fiscalistes pour résoudre les problèmes complexes lorsqu’ils se présentent;
  • amorcer des négociations avec l’ARC en votre nom;
  • mettre en œuvre des processus qui garantissent le respect des échéances des déclarations;
  • traduire la terminologie spécialisée en un langage que vous pourrez comprendre et expliquer le plan en langage clair;
  • préparer des prévisions de flux de trésorerie pour l’ARC qui étayeront vos demandes de paiements différés;
  • élaborer une stratégie de sortie efficace pour l’entreprise sur le plan fiscal;
  • discuter des meilleures façons de vous rémunérer et de rémunérer le personnel;
  • garantir que votre entreprise est toujours informée des nouvelles lois fiscales;
  • établir des systèmes permettant de consigner plus efficacement les données à des fins fiscales;
  • s’occuper des problèmes juridiques sur une base quotidienne, comme les modalités, et s’assurer que votre entreprise est conforme;
  • travailler avec notre large réseau d’avocats pour résoudre les problèmes juridiques importants et complexes;
  • aider à interpréter les lettres et les contrats légaux;
  • collaborer avec notre réseau interne de CFO et s’appuyer sur nos plus de 5 000 années d’expérience combinée pour trouver des solutions à des problèmes inhabituels.

Conclusion

La délégation de votre planification fiscale et de vos responsabilités juridiques à un fiscaliste est une nécessité, et nous ne vous recommanderons jamais de faire appel à des personnes non qualifiées dans ces domaines.

Si vous n’avez pas encore créé une stratégie de planification fiscale ni une stratégie juridique, nous serions heureux de vous aider. Votre CFO à temps partiel travaillera étroitement avec les meilleurs fiscalistes pour votre entreprise, et s’assurera que l’on veille à vos meilleurs intérêts.

Nos clients ressentent toujours un grand soulagement lorsque quelqu’un s’occupe pour eux d’un domaine à haut risque.

Assurez-vous d’être conforme sur les plans fiscaux et juridiques – Partie I

« Lorsque je me suis présenté à la première réunion, la situation était vraiment sombre. »
Crispin Mardon, CFO à temps partiel du groupe Centre CFO alors qu’il se remémore sa première réunion avec un client ayant des problèmes fiscaux.

La gestion efficace de vos responsabilités fiscales et juridiques est une compétence essentielle, et une compétence que peu de propriétaires de PME présentent. Le présent rapport explique pourquoi les conseils d’un spécialiste fiscal et juridique sont essentiels pour toutes les PME, et comment une consultation peut être considérablement avantageuse pour les entreprises et leurs propriétaires.  Dans cet article en deux parties, nous verrons:

  • Les avantages de la conformité fiscale et juridique
  • Comment un CFO à temps partiel pourra-t-il résoudre les défis de conformité fiscale et juridique?

La conformité aux lois fiscales est une lutte contre vents et marées pour plusieurs entreprises, et entraîne une perte de temps de gestion inestimable, selon la Confédération des industries britanniques (CBI).¹

On estime que les moyennes entreprises passent 110 heures, ou neuf jours par année, à préparer, à déposer et à payer les impôts des sociétés, sur le travail et pour les biens et services, déclare PriceWaterhouseCooper.²

La plupart des entreprises doivent se conformer à au moins huit catégories d’impôt, sans compter les taxes spécifiques aux secteurs (comme les secteurs de la construction, la gestion des déchets et l’industrie pétrolière) qu’elles doivent aussi acquitter.

La CBI explique que « Chaque taxe dispose d’une législation, de droits dérivés accumulés au fil des ans d’interprétation et de différents seuils pour le calcul et l’admissibilité à l’allégement qui lui sont propres, ainsi qu’une myriade de dates de paiement, de dates-butoir pour le dépôt des rapports et d’exigences en matière de dépôt. »

« Il est difficile de comprendre l’ensemble, encore moins de le gérer. Il faut du temps et des efforts pour s’assurer que l’entreprise est pleinement conforme pour les impôts qu’elle doit recueillir au nom du gouvernement et pour le paiement aux échéances des passifs. Ces tâches distraient les entrepreneurs des priorités commerciales et réduisent la capacité de gestion pour la prise de décision stratégique. »

À tout le moins, vous devrez avoir un accès régulier aux trois principaux états financiers.

Ces états financiers sont :

  • le bilan;
  • l’état des flux de trésorerie; et
  • l’état des résultats (aussi dénommé compte des résultats, compte des résultats et résultat d’exploitation).

Les moyennes entreprises ne disposent pas des ressources ni de l’expertise des grandes entreprises pour naviguer la réglementation et les lois fiscales. Elles ne reçoivent pas non plus le soutien ciblé que le gouvernemental offre aux petites entreprises.

John Cridland, ancien directeur général de la CBI, souligne que « Les moyennes entreprises ne peuvent pas tirer profit des incitations reçues par les petites entreprises. Simultanément, la plupart d’entre elles ne peuvent se permettre d’avoir une armée de consultants fiscaux au bout du fil pour les aider à patauger dans les méandres du système. »

Il n’y a aucun doute que la fiscalité préoccupe plusieurs propriétaires de moyennes entreprises. Comme dans la plupart des questions en matière de finances, l’anxiété découle habituellement de l’absence de stratégie pour régler les problèmes qui surviennent.

La plupart des PDG et des entrepreneurs n’aiment pas les finances, mais sentent qu’ils ont la responsabilité de faire quelque chose et de démontrer au restant de l’équipe qu’ils sont en contrôle. Mais essayer de gérer la stratégie financière de l’entreprise sans posséder les connaissances requises, tout en essayant de développer simultanément les autres dimensions de l’entreprise, est une tâche presque impossible. De plus, il est dangereux de permettre à des personnes non compétentes de s’occuper de la stratégie de planification fiscale de l’entreprise ou de ses affaires juridiques.

Dès qu’un entrepreneur comprend qu’il a besoin d’un fiscaliste dans son équipe, il peut alléger rapidement son fardeau, tout en ayant la certitude que ses arrières sont couverts.

En d’autres termes, comme l’impôt est déjà compliqué par lui-même, il est illogique pour un PDG et un entrepreneur de consacrer leur temps à essayer d’en saisir les détails. Accepter cette réalité et déléguer cette responsabilité à un CFO à temps partiel compétent et expérimenté retire un fardeau considérable de leurs épaules.

Lorsque nous effectuons des examens auprès de nos clients, nous découvrons souvent une anxiété profonde quant aux écueils que représente l’ignorance des questions fiscales.

La principale préoccupation est habituellement que l’entreprise pourrait accumuler d’importants arriérés d’impôts qui demeureraient impayés. On se demande souvent si le système de comptabilité utilisé enregistre correctement ou non les données et que des lacunes importantes pourraient être révélées en cas d’un contrôle fiscal.

L’impôt des sociétés, la TPS, la TVQ et la TVH, les implications de l’impôt sur les gains en capitaux comparativement à l’impôt sur le revenu, ne pas demander d’allègements fiscaux, comprendre les crédits à la recherche et au développement, et obtenir des déductions liées à la paie sont des sujets courants de discussion avec nos clients, tout comme leur souhait d’être à jour avec la nouvelle législation.

La plupart des entrepreneurs veulent avoir la certitude que les affaires fiscales de leur entreprise (et leur propre fiscalité) et les questions juridiques font l’objet d’un suivi adéquat et sont aussi efficaces que possible, et que toutes les exigences réglementaires sont respectées. La plupart des entreprises ne s’y prennent pas bien parce que la fiscalité est de nature compliquée, et lorsque les choses se compliquent en affaires, la réaction la plus courante est de passer à autre chose!

La délégation de votre planification fiscale et de vos responsabilités juridiques à un fiscaliste est une nécessité. Savoir que vous ne payez pas inutilement des taxes et que toutes les échéances de déclarations ont été respectées sans que vous en preniez vous-même la responsabilité vous aidera à vous concentrer sur la croissance de votre entreprise, pendant que nous nous occupons des détails.

Revenez-nous pour la seconde partie de cet article, où nous discuterons de façon dont un CFO à temps partiel peut vous aider à naviguer la saison des impôts!

____________________

¹« Stuck In The Middle: Addressing The Tax Burden For Medium-Sized Businesses ». CBI/Grant Thornton, www.cbi.org.uk, www.grant-thornton. co.uk. Juin 2014.
²« UK slips two places down league table of effective tax systems » Nicholson, Kevin, PwC (PriceWaterhouseCooper), www.pwc.com. 21 nov. 2014

 

 

FINANCEMENT STRATÉGIQUE – Où trouver le capital nécessaire aux besoins de l’entreprise – Partie II

Dans la première partie de notre article sur le financement stratégique, nous avons discuté des types de financement suivants:

  • Ligne de crédit offerte par les banques
  • Prêts
  • Escompte de factures (affacturage)
  • Financement des actifs

Les autres options de financements se trouvent dans la catégorie suivante: Autres méthodes de financement.

L’expression « autre méthode de financement » est un terme générique utilisé pour décrire une variété d’options qui cohabitent avec les produits offerts d’institutions bancaires traditionnelles, d’affacturage et d’escompte de factures.

Le marché des autres méthodes de financement comprend une vaste gamme de nouveaux modèles, notamment le prêt entre pairs, le financement participatif et les institutions spécialisées de financement qui offrent des produits comme le financement sélectif de factures et les plateformes de négociation de factures.

Les institutions spécialisées disposent de plus de flexibilité que les sources de financement traditionnelles et peuvent souvent vous offrir des délais plus rapides face à de bonnes affaires. Le financement participatif, le prêt entre pairs et les plateformes de négociation de factures dépendent largement de plateformes électroniques qui permettent à plusieurs investisseurs et emprunteurs de se rencontrer.

La section ci-dessous examinera les principales options parmi les différentes autres sources de financement et les sources émergentes.

Financement sélectif de factures

À l’opposé des sociétés traditionnelles d’affacturage, du financement ou de l’escompte de factures, le financement sélectif de factures permet aux entreprises de choisir quelles factures ou quels débiteurs elles souhaitent proposer pour obtenir du financement. L’entrepreneur peut décider à quel moment et quelle somme il désire recevoir, somme tirée des factures sélectionnées. Le fournisseur convient d’une méthode régulière de travailler avec l’entreprise. Sur présentation d’une facture valide, le capital est disponible dès que la validité de la facture a été confirmée. Pour chacune des factures, il est habituellement possible de tirer entre 70 % et 85 % du total, un pourcentage convenu au préalable.

Le financement sélectif des factures est une excellente option si vous recherchez la flexibilité. En effet, il n’y a aucun contrat pour l’entreprise et vous pouvez y puiser lorsque vous en avez besoin. Les entrepreneurs ont un contrôle direct sur les coûts et ont la possibilité de rembourser plus tôt si des fonds supplémentaires deviennent disponibles d’une autre source.

Une contrepartie supplémentaire est souvent exigée pour protéger le prêt, notamment une charge sur les actifs de l’entreprise et un cautionnement personnel de la part des directeurs ou des propriétaires.

Plateformes de négociation de factures

La négociation de factures est une option de financement à court terme. L’emprunteur ouvre une session sur une plateforme en ligne et soumet une facture à vendre.

La plateforme de négociations de factures donnera son aval préalable pour s’assurer que le débiteur est solvable. Si la qualité de la créance satisfait aux exigences, tous les détails de la facture seront affichés sur la plateforme et le processus de vente aux enchères commencera.

Les bailleurs de fonds potentiels commenceront une vente aux enchères inversée en ligne. Plus le bailleur de fonds est enclin à se procurer la facture, plus le taux d’intérêt sera faible pour l’emprunteur. Si l’offre n’est pas suffisamment alléchante, la négociation échouera. Les négociations de factures se font exclusivement sur Internet en raison de l’efficacité de gestion.

Lorsque la facture vient à échéance, le débiteur paie directement sur la plateforme. L’entreprise demeure toutefois responsable de s’assurer du paiement de la facture.

Au remboursement, la plateforme déduit ses propres frais et remet le capital et les intérêts à chaque bailleur de fonds. En présence d’un remboursement incomplet, l’entreprise devra combler la différence.

Certaines plateformes de négociation commencent maintenant à demander des contreparties supplémentaires sous la forme de charges pour l’entreprise et de cautionnements personnels des directeurs et/ou des actionnaires.

Prêt entre pairs 

Le prêt entre pairs permet à plusieurs petits investisseurs de prêter de l’argent directement à une entreprise. Il peut s’agir d’une bonne solution pour un financement à long terme.

La durée du prêt est convenue à l’avance par toutes les parties et, comme pour un prêt commercial normal, l’entreprise versera des intérêts, habituellement trimestriels. Afin d’attirer les bailleurs de fonds, la proposition doit démontrer une forte probabilité de remboursement du capital et des intérêts selon les modalités convenues.

Un non-paiement peut entraîner des pénalités, notamment une demande de remboursement immédiat ou une augmentation du taux d’intérêt si le prêt demeure en souffrance.

Le fournisseur de la plateforme agit en tant qu’intermédiaire entre le bailleur de fonds et l’emprunteur. En dernier lieu, il sera tenu d’exiger la contrepartie au nom de chaque bailleur de fonds.

Si un prêt a été correctement remboursé, et en présence de contreparties suffisantes, il est souvent possible de reprendre les négociations avec le bailleur de fonds pour un deuxième prêt entre pairs ou pour une ronde ultérieure d’emprunt. Chaque nouveau prêt sera affiché distinctement sur la plate-forme avec la justification pour cette nouvelle demande.

Une contrepartie devra être offerte, habituellement sous la forme d’une charge sur les actifs de l’entreprise (obligation non garantie) et un cautionnement personnel. L’argent de l’investisseur est à risque si le prêt n’est pas remboursé.

Financement participatif

Le financement participatif exige l’affichage d’un plan d’affaires sur un site Web spécialisé où plusieurs petits investisseurs offrent du financement. Le montant ciblé nécessaire doit être indiqué sur le site.

Le financement participatif est une bonne option pour les entreprises qui ne souhaitent pas engager des frais d’intérêt. Cependant, à l’atteinte des résultats, les investisseurs détiendront des actions et auront certains droits sur l’entreprise. Par exemple, ils peuvent exiger des données comme des états financiers vérifiés et devront être informés de l’évolution des revenus. Les propriétaires actuels n’ont pas besoin de fournir une contrepartie personnelle.

Il existe deux principaux types de financement participatif. Les attentes des investisseurs varient en fonction de ce qu’ils recherchent :

  1. Financement pour attentes particulières : Ce type de financement est souvent utilisé dans le secteur du divertissement. Il sert, par exemple, à payer un musicien pour la production d’un nouvel album ou pour couvrir les frais de nouveaux spectacles. Dans ce cas, l’investisseur ne s’attend pas nécessairement à un rendement sur le capital investi, mais plutôt à certains droits spéciaux comme des exemplaires anticipés d’un CD ou des billets à prix spéciaux pour un spectacle.
  2. Financement par actions : Comparable à un financement providentiel, l’investisseur s’attend à un rendement annuel sous forme de dividendes, et pourrait attendre la vente de l’entreprise pour réaliser un profit sur son investissement. L’argent de l’investisseur est à risque si l’entreprise s’effondre.

Investissement providentiel 

Un financement par actions plutôt que par dette pour accéder à du capital. Les fonds sont avancés par des individus très fortunés, qui apportent parfois, en plus des capitaux, de l’expérience utile. Les investisseurs providentiels s’attendent habituellement à une croissance rapide suivie d’une sortie (comme la vente) qui leur permettent d’obtenir un rendement sur leur investissement.

« Du point de vue des partenaires externes, comme les banques ou les investisseurs potentiels, avoir recours à un CFO à temps  partiel au sein de l’équipe ajoute réellement de la valeur. »

Financement commercial 

La somme d’argent est avancée pour permettre l’achat de biens (habituellement de l’étranger) avant qu’ils ne soient vendus. Les biens achetés servent de contrepartie aux bailleurs de fonds. Ils doivent être faciles à vendre ou faire partie

d’une commande confirmée. Le financement commercial est habituellement offert aux entreprises bien établies ayant fait preuve d’un bon crédit. Le contrat comprendra des valeurs de transactions et une marge minimums.

Financement de la chaîne d’approvisionnement

Le partenaire financier prend contrôle de la chaîne d’approvisionnement en effectuant, habituellement, les paiements directement au fournisseur. Les biens achetés servent de contrepartie. On exerce habituellement un degré élevé d’engagement et de contrôle sur l’entreprise de l’emprunteur, et on exige invariablement une autre contrepartie.

Sociétés de capital-investissement

Les sociétés de capital-investissement fournissent des capitaux à moyen et à long terme en échange d’une participation en capital dans les entreprises à très fort potentiel de croissance.

Le rendement de l’investisseur dépend de la croissance et de la rentabilité de l’entreprise. De ce fait, la plupart des investisseurs privés veulent travailler avec vous en tant que partenaires afin de faire croître l’entreprise.

Ce financement convient mieux à des entreprises qui recherchent des capitaux à long terme pour financer leurs activités d’expansion.

Premier appel public à l’épargne

C’est à ce moment que votre entreprise devient publique et qu’il est possible d’acheter et de négocier des actions publiquement. Habituellement, ce genre de financement est utilisé uniquement pour de grandes entreprises.

Au Canada, la Bourse de Toronto (TSX) est le marché à grande capitalisation, alors que la Bourse de croissance TSX est un marché public des sociétés en émergence. La Bourse de Montréal (MX) est un marché de produits dérivés où se négocie les contrats à terme et les options sur contrats à terme.

 

Conclusion

Le financement est souvent le catalyseur pour faire passer votre entreprise à un niveau supérieur. Il vous revient de décider si vous souhaitez un financement de la croissance de votre entreprise avec un partenaire de capital-risque ou par dette. Lorsque vous faites appel à un financement par actions, si le partenaire idéal peut être trouvé, il peut faire toute une différence pour votre entreprise. Il se peut que l’investisseur fournisse non seulement le financement, mais augmente la valeur de votre entreprise en termes d’expérience, d’expertise, d’infrastructure et de canaux à commercialiser. Toutefois, cela se traduit par une perte partielle ou complète du contrôle de l’exploitation de votre entreprise. Pour plusieurs, cette perte de contrôle n’est pas appropriée.

Le financement par emprunt peut être complexe et exaspérant, et la gamme croissante d’autres sources de financement ne facilite pas le processus, mais il vous permet de maintenir le contrôle au fur et à mesure que votre entreprise évolue.

Néanmoins, si vous êtes comme la plupart des entrepreneurs, vous voudrez tout simplement obtenir les fonds et êtes moins intéressé par la manière de les obtenir.

Cela convient bien si votre entreprise dispose d’un CFO à temps plein ayant suffisamment d’expérience en mobilisation de fonds. Seulement, en tant que PME, vous n’avez probablement pas cette personne dans votre équipe ou, si vous avez un CFO à temps plein, il n’a probablement pas l’expérience nécessaire pour une mobilisation de fonds, que ce soit par dette ou par participation par actions. Quelles options s’offrent à vous?

Vous pouvez embaucher un CFO à temps partiel chevronné pour gérer tout le processus en votre nom. Il ou elle gérera tous les éléments : de l’établissement des objectifs immédiats ou à long terme à la recherche du bon type de partenaires pour financer l’entreprise.

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FINANCEMENT STRATÉGIQUE – Où trouver le capital nécessaire aux besoins de l’entreprise

Le financement d’entreprises en croissance est l’un des principaux défis auxquels feront face tout entrepreneur et propriétaire. Bien que la gamme d’options de financement s’accroît, réussir à en obtenir peut demander beaucoup de temps et être frustrant même pour l’entrepreneur le plus chevronné.

Il peut être difficile de savoir que faire et où aller lorsque vous avez besoin d’un fonds de roulement pour soutenir votre croissance, de mobiliser des fonds pour pénétrer de nouveaux marchés, de lancer une nouvelle gamme de produits, ou même, de devoir mobiliser des fonds pour satisfaire aux exigences d’une nouvelle entreprise commerciale.

Ayant comme carte maîtresse le fait d’« exercer ce métier pour gagner son pain », le présent rapport résume le processus, vous dirige vers les bailleurs de fonds et sur la bonne voie pour obtenir les conseils, dont vous aurez probablement besoin, de spécialistes indépendants.

Dans cet article en deux parties, nous découvrirons :

  • Quel genre de financement conviendra à vos besoins?
  • Quelles sources de financement (notamment les avantages et les désavantages de chaque solution) sont disponibles.
  • Comment obtenir les conseils d’un spécialiste indépendant qui vous aidera à naviguer les options de financement et à présenter votre cas pour obtenir les meilleures chances de réussite?

Introduction

Que vous ayez besoin de mille ou de dix millions de dollars, seuls deux types de financement s’offrent à vous : la participation (offre d’actions de l’entreprise en échange de capitaux) et la dette (emprunt d’argent). La première étape de la mobilisation de fonds consiste à décider entre les deux. Dans le monde des PME, le choix varie seulement en fonction des préférences de l’entrepreneur et de la phase d’évolution de l’entreprise.

Si vous désirez maintenir le plein contrôle, vous préférerez habituellement vous engager sur la voie de l’emprunt. Toutefois, si cela n’est pas une préoccupation, un fonds d’actions peut souvent se traduire par une croissance plus rapide. Cela peut être un bon choix, principalement si vous savez très clairement comment cela se terminera et que cette stratégie de sortie est alignée avec les autres fournisseurs de capital-risque.

Pour la plupart des PME, l’entrepreneur ou le propriétaire est la personne responsable du financement pour combler les besoins de l’entreprise. Lorsqu’il est question de financement par l’emprunt et selon notre expérience, les banques sont encore les institutions les plus fréquemment sollicitées à cette fin. Mais, de plus en plus, les entrepreneurs entendent parler de nouvelles formes de financement indépendantes des banques traditionnelles et commencent à les utiliser. Cet autre marché de financement, pouvant être qualifié de marché parallèle, est en croissance rapide et a plus que doublé année après année en passant d’une valeur de 267 millions de livres sterling en 2012 à 666 millions de GBP en 2013 pour atteindre 1,74 milliard de GBP en 2014, selon  l’ « UK  Alternative Finance Industry Report »¹.

Le financement par capitaux peut provenir de différentes sources : les investisseurs providentiels et les sociétés traditionnelles de capital-risque. Selon vos ambitions, il y a également la possibilité d’associer la dette et le financement par capital-risque qui fourniront une base de capitaux pour une croissance à long terme et un fonds de roulement pour soutenir les activités de l’entreprise.

Bien qu’il soit possible de fournir d’innombrables conseils aux entreprises qui cherchent à mobiliser des fonds de démarrage d’entreprise, le présent rapport examine principalement les défis auxquels font face les moyennes entreprises en fonctionnement qui ont besoin de financement pour poursuivre leur croissance (revenu annuel entre 2M et 50M GBP ou employant entre 10 et 250 personnes).

 

Sources de financement pour les moyennes entreprises

Ligne de crédit offerte par les banques

Pour plusieurs entreprises, la ligne de crédit offerte par la banque est la forme traditionnelle de financement issue d’une relation de plusieurs années.

Bien qu’il soit rapide d’obtenir une ligne crédit, la banque peut en exiger le remboursement sur demande, soit un écueil important pour les entreprises. Lorsque les choses tournent mal et que vous avez besoin de cet apport financier, ce peut être au même moment que la banque en demande le remboursement, principalement si vous n’avez pas établi une solide relation avec la banque de sorte qu’elle comprenne le fonctionnement de votre entreprise.

Prêts

Un prêt bancaire à terme aura une date d’échéance et exigera le remboursement du capital sur une période de temps déterminée (habituellement de deux à cinq ans). Dans ce cas, la banque ne peut pas exiger le remboursement quand elle le veut pourvu que vous remboursiez la somme selon les modalités du prêt. Il s’agit d’un avantage pour l’entrepreneur. Par contre, l’entreprise et, règle générale, le propriétaire devront présenter à la banque une contrepartie solide pour ce prêt, habituellement les actifs de l’entreprise et, souvent les biens personnels du propriétaire par l’entremise d’un cautionnement personnel.

Ironiquement, comme dans le cas des lignes de crédit d’exploitation, plus l’entreprise est rentable et dégage un flux de liquidités, plus faible est la probabilité que les banques demandent une contrepartie.

Le principe est simple : si votre entreprise a bien réussi au fil des ans et que la banque croit que ce rendement se poursuivra, il sera alors plus facile d’emprunter avec une contrepartie ou, dans certains cas, avec les flux de trésorerie de l’entreprise.

Escompte de factures (affacturage)

L’escompte de factures, aussi dénommée affacturage, s’est davantage répandu dans les dernières années. Les banques et d’autres entreprises spécialisées d’affacturage prêtent de l’argent en contrepartie de vos comptes clients. En cas de faillite de l’entreprise, la banque ou l’entreprise spécialisée dispose d’une meilleure contrepartie que dans le cas d’une ligne de crédit traditionnelle.

L’affacturage se traduit en fait par la vente de vos factures commerciales impayées à un tiers. Vous recevrez immédiatement un pourcentage de la somme (environ 80 % habituellement), qui contribuera à votre flux de trésorerie, et le reste au recouvrement des factures.

Le financement avec le recours aux factures peut vraiment être avantageux aux entreprises qui grandissent et peut vous aider à combler les délais entre la livraison des biens ou la prestation de services et le paiement de vos clients.

Financement des actifs

L’ensemble de la combinaison des sources de financement d’une entreprise est un facteur déterminant du financement. Le financement des actifs peut s’utiliser pour financer les immobilisations comme une usine et de la machinerie, du matériel, des ordinateurs et des véhicules. Toutes les principales banques disposent d’une branche de financement des actifs et on retrouve aussi plusieurs entreprises spécialisées dans ce domaine. La banque ou la société de financement utilise comme protection les actifs en contrepartie. Cette méthode de financement est assez simple à obtenir si les actifs que vous prétendez acheter sont des actifs habituels.

Une autre option s’offre à vous : le marché des « autres méthodes de financement », qui sera discutée lors de notre prochain article.

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¹« Understanding Alternative Finance: The UK Alternative Industry Report 2014 ». Baeck, Peter; Collins, Liam; Zhang, Bryan, Nesta et The University of Cambridge. Novembre 2014.

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